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創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)的標(biāo)準
我國創(chuàng)業(yè)板對于上市企業(yè)的標(biāo)準,目前主要有如下規(guī)定:
(1)中國證券監(jiān)督管理委員會(簡稱"中國證監(jiān)會")依據(jù)發(fā)行審核委員會的審核意見對申請人的發(fā)行上市申請作出核準或不予核準的決定。中國證監(jiān)會對創(chuàng)業(yè)企業(yè)股票發(fā)行上市的核準,不表明其對創(chuàng)業(yè)企業(yè)所所發(fā)行的股票的價值或者投資人的收益做出實質(zhì)性判斷或者保證。
(2)申請公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板市場上市的企業(yè)(簡稱"申請人")應(yīng)當(dāng)是合法存續(xù)的股份有限公司。非公司制企業(yè)應(yīng)當(dāng)先改制設(shè)立股份有限公司,有限責(zé)任公司可以改制設(shè)立股份有限公司,也可以依法變更為股份有限公司。
(3)判斷申請人是否符合"在同一管理層下,持續(xù)經(jīng)營2年以上"的發(fā)行條件時,主要考慮下列因素:
①申請人在提出發(fā)行申請時,開業(yè)時間是否在24個月以上;
②申請人是否符合管理層穩(wěn)定的要求,即法定代表人、董事、高級管理人員、核心技術(shù)人員以及控股股東,在提出發(fā)行申請前24個月內(nèi)是否曾發(fā)生重大變化。
③申請人是否符合主業(yè)突出和持續(xù)經(jīng)營的要求,即在提出發(fā)行申請前24個月內(nèi),是否不間斷地從事一種主營業(yè)務(wù),該種主營業(yè)務(wù)是否有實質(zhì)進展。
高級管理人員包括公司的經(jīng)理、副經(jīng)理、財務(wù)負責(zé)人、董事會秘書??毓晒蓶|是指在行使表決權(quán)時,可以推薦半數(shù)以上的董事或者主要負責(zé)人的股東;可以行使或者控制有表決權(quán)股份的數(shù)量超過公司股東名冊上所列的第一大股東在名義上所持有的有表決權(quán)股份的數(shù)量的股東;或以其他方式事實控制公司的股東。
(4)判斷原企業(yè)(包括非公司制企業(yè)和有限責(zé)任公司)是否屬于整體改制,是否可以持續(xù)計算營業(yè)記錄時,主要考慮下列因素:
①是否進行過經(jīng)營性資產(chǎn)的剝離;
②發(fā)起人的出資方式、出資金額對營業(yè)紀錄可比性的影響;
③是否按照資產(chǎn)評估結(jié)果進行帳務(wù)調(diào)整,并按照高速后的資產(chǎn)值折股。
(5)判斷有限責(zé)任公司變更為股份有限公司,是否可以連續(xù)計算營業(yè)記錄時,主要考慮下列因素:
①是否進行過資產(chǎn)剝離;
②是否以經(jīng)審計的凈資產(chǎn)額作為折股依據(jù)。
(6)判斷申請人是否符合"在最近2年內(nèi)無重大違法違規(guī)行為,財務(wù)會計文件無虛假記載"的發(fā)行條件時,主要考慮下列因素:
①在提出發(fā)行申請前24個月內(nèi),是否曾嚴重違反國家法律、法規(guī);
②在提出發(fā)行申請前24個月內(nèi),財務(wù)會計文件中是否有虛假記載。
(7)判斷申請人是否符合《創(chuàng)業(yè)企業(yè)股票發(fā)行上市條例》規(guī)定的上市條件時,主要考慮下列因素:
①首次公開發(fā)行新股后,股本總額是否達到人民幣2000萬元;